尊敬的交易者： 

中國(guó)證監(jiān)會(huì)已同意上海期貨交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)上期所）鑄造鋁合金期貨及期權(quán)注冊(cè)，現(xiàn)將鑄造鋁合金期權(quán)上市交易有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、上市時(shí)間

鑄造鋁合金期權(quán)自2025年6月10日（周二）晚上21:00起上市交易，當(dāng)日20:55-21:00集合競(jìng)價(jià)，21:00開(kāi)盤(pán)。

二、交易時(shí)間

每周一至周五，9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00。連續(xù)交易時(shí)間為每周一至周五21:00-次日01:00。法定節(jié)假日前第一個(gè)工作日（不包含周六和周日）的連續(xù)交易時(shí)間段不進(jìn)行交易。

三、掛牌合約月份

鑄造鋁合金期權(quán)首日掛牌AD2511、AD2512對(duì)應(yīng)的期權(quán)合約。 

鑄造鋁合金期權(quán)合約中，合約月份涉及的標(biāo)的期貨持倉(cāng)量閾值為10000手（單邊）。 

四、掛牌基準(zhǔn)價(jià) 

由上期所在上市前一交易日公布。 

計(jì)算公式為二叉樹(shù)期權(quán)定價(jià)模型，其中無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率取央行一年期存款利率，波動(dòng)率以鑄造鋁合金現(xiàn)貨價(jià)格90日歷史波動(dòng)率為基礎(chǔ)進(jìn)行確定。

五、交易保證金水平

鑄造鋁合金期權(quán)各合約賣(mài)方保證金中涉及的標(biāo)的期貨合約保證金收取比例按客戶期貨保證金標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。

六、每次最大下單數(shù)量

100手。

七、行權(quán)與履約

鑄造鋁合金期權(quán)為美式期權(quán)，客戶辦理行權(quán)、放棄行權(quán)等業(yè)務(wù)的時(shí)間及渠道見(jiàn)下表：

表一：行權(quán)與履約時(shí)間及渠道

八、持倉(cāng)限額管理

期權(quán)合約和期貨合約分開(kāi)限倉(cāng)。 

非期貨公司會(huì)員和客戶持有的某月份期權(quán)合約所有看漲期權(quán)的買(mǎi)持倉(cāng)量和看跌期權(quán)的賣(mài)持倉(cāng)量之和、看跌期權(quán)的買(mǎi)持倉(cāng)量和看漲期權(quán)的賣(mài)持倉(cāng)量之和，分別不得超過(guò)下表所示的持倉(cāng)限額。具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶按照同一賬戶管理。

表二:鑄造鋁合金期權(quán)持倉(cāng)限額規(guī)定

九、套期保值交易頭寸管理

鑄造鋁合金期權(quán)和鑄造鋁合金期貨共用獲批的套期保值交易頭寸。 

十、相關(guān)費(fèi)用 

鑄造鋁合金期權(quán)對(duì)客戶信息量收取申報(bào)費(fèi)，如下表所示。

表三:鑄造鋁合金期權(quán)申報(bào)費(fèi)費(fèi)率表

注釋:信息量=報(bào)單、撤單、詢(xún)價(jià)等交易指令筆數(shù)之和。報(bào)單成交比(OTR)=(信息量/有成交的報(bào)單筆數(shù))-1。有成交的報(bào)單筆數(shù)為0時(shí)，視其為1來(lái)計(jì)算 OTR。上述信息量包括立即全部成交否則自動(dòng)撤銷(xiāo)指令(FOK)和立即成交剩余指令自動(dòng)撤銷(xiāo)指令(FAK)產(chǎn)生的報(bào)單和撤單筆數(shù)。

十一、合約詢(xún)價(jià) 

非期貨公司會(huì)員和客戶可以在所有已掛牌期權(quán)合約上向做市商詢(xún)價(jià)。詢(xún)價(jià)請(qǐng)求應(yīng)當(dāng)指明合約代碼，對(duì)同一期權(quán)合約的詢(xún)價(jià)時(shí)間間隔不應(yīng)低于60秒。當(dāng)某一期權(quán)合約最優(yōu)買(mǎi)賣(mài)價(jià)差小于等于如下表所示價(jià)差時(shí)，不得詢(xún)價(jià)。

表四:鑄造鋁合金期權(quán)回應(yīng)報(bào)價(jià)相關(guān)參數(shù)

特此公告。

華源期貨（北京）有限公司

                                                       2025年6月9日